以养老金融推进银发经济高质量发展

欧 霞

　　2024年12月，中国人民银行等九部门联合印发《关于金融支持中国式养老事业 服务银发经济高质量发展的指导意见》，首次在国家政策层面界定养老金融内涵和外延，强调养老金融是服务银发经济发展的一系列金融活动的总和。

　　广东作为养老金融先行地和引领地，一方面要不断丰富养老金融产品，满足不同年龄段、不同群体的养老需求，精准推进中国式养老事业；另一方面应加大银发经济投融资支持，刺激养老产业提质升级和转型创新，为广东经济社会高质量发展提供重要支撑。

养老金融服务广东银发经济力度持续加大

　　健全金融保障体系，促进全省多层次、多支柱养老保险加快发展。第一、二支柱养老金制度基本成熟，广东第一支柱覆盖人数超8129万人，资金规模为1.78万亿元，职业年金和企业年金等第二支柱规模超4500亿元。第三支柱养老保险业务发展初具成效。截至2024年底，广东已开通个人养老金账户超1800万户。落地广东的商业养老金融试点全国最多、最全。养老理财、专属商业养老保险、特定养老储蓄、商业养老金等在广东悉数上线，累计为12.2万名群众积累养老资金160亿元。

　　加大养老金融供给力度，不断拓宽银发经济融资渠道。22家可办理个人养老金业务的银行在广东持续优化服务，陆续推出应收账款、动产、知识产权、股权等抵质押贷款。加大银发经济直接融资支持力度，鼓励符合条件的银发经济中小企业在创业板、北京证券交易所、全国中小企业股份转让系统上市或挂牌融资，支持已上市银发经济企业再融资和并购重组。保险资金支持广东医疗养老事业，累计投资金额超300亿元；8家保险机构在广东投资21个养老社区项目，投资总额243.52亿元。

　　精准匹配金融产品和服务，满足不同阶段、不同人群养老金融需求。广东是全国获得全品类养老金融产品试点的两个地区之一。目前有49款养老理财产品上线，累计向3.7万名群众销售62.8亿元；145款商业护理保险产品提供了1111亿元的护理风险保障。率先在全国探索开展长期护理保险责任转换。积极探索“养老金融+”服务方案，开发差异化养老产业信贷产品和服务，发放首批普惠养老专项再贷款。

探索养老金融推进银发经济高质量发展的新路径

　　当前，多样化的国民养老需求、严峻的人口年龄结构挑战对养老金融发展提出了新要求。以养老金融支持银发经济发展面临着养老金融产品吸引力不足、服务质量参差不齐，银发经济经营主体和产业集群发展的信贷投放仍存在堵点难点，养老金融保障机制有待完善等难题和挑战。因此，广东要通过完善养老金制度体系、创新养老金融产品、加大养老产业投融资支持等，加快形成“政府主导、市场运营、共同参与、协调推进”的养老金融高质量发展格局，探索出一条养老金融推进银发经济高质量发展的“广东路径”。

　　提高养老金融产品服务质效。一是稳妥有序推进商业养老金融业务试点，逐步扩大特定养老储蓄、养老理财试点，推动金融机构创设更多现金流稳定、支取灵活、适配性强且独具广东标识的养老金融产品。二是不断开发老年旅游保险、意外健康保险等适应老年活动需求的保险产品，支持发展居家社区养老服务，优化养老金融业务办理程序，加大养老机构、康复医院、医养结合机构、护理院、安宁疗护机构等金融支持力度。支持备老群体做好养老资金储备和财富规划。三是发挥好理财通、保险通作用，鼓励跨境商业养老金融产品发展。鼓励珠三角9市开展“湾区养老”服务试点，不断优化拓展“广东院舍照顾计划”，逐步打造大湾区养老服务和金融一体化、专业化、标准化发展模式。

　　加大银发经济行业的信贷投放和直接融资支持。一是建立符合广东养老产业规划的养老企业白名单，提升养老产业信贷规模。用好广东制造业中小微企业贷款贴息、政府性融资担保政策，引导银行为银发经济企业提供低成本的金融服务，开发符合养老服务机构经营特点的中长期信贷产品。二是引导保险资金加大对广东养老产业投资，支持乡村旅居式养老服务等农村特色养老产业发展，推动农村养老服务设施建设和网络布局，加快补齐农村养老服务短板。三是利用工农中建交五大银行AIC及基金经营机构，引导社会资本投向养老产业。支持证券机构服务符合条件的银发经济企业上市融资、再融资和并购重组。

　　构建养老金融发展长效机制。一是鼓励有条件的地市建立完善融资配套政策，运用普惠养老专项再贷款引导银行扩大养老领域信贷投放。探索建设广东个人养老金便民综合服务平台，支持广州、深圳创建养老金融示范区。二是夯实金融服务基础，提升金融服务适老化水平，加强老年人金融知识宣传教育和消费权益保护。三是努力提升养老金融发展硬实力，打造实力雄厚、特色鲜明的广东养老金融力量。加快设立粤港澳大湾区专属养老金融机构，推动更多省内城商行、基金公司参与个人养老金。鼓励金融机构探索养老资金参与全球化投融资市场。

　　作者系广东财经大学国际商学院副研究员

　　本文系广东社科规划2022年度“双区和两个合作区”研究专项“数字技术赋能粤港澳大湾区消费金融市场高质量发展研究”(GD22SQYJ03)的阶段性成果